继去年9月国有大行下调存款利率后，今年4月以来包括湖北、河南、广东等地的部分中小银行也跟上脚步。而银行调降存款利率的诱因是去年LPR多次下降在一定程度上使得银行贷款利率不断下滑，导致净息差出现下降。

银行下降存款利率再度“重演”。

4月13日，据中证报报道，部分大行存款利率略有调整，但多数银行表示暂未收到下调存款利率的通知。

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而先前包括广东南粤银行、湖北武穴农商行河南修武农商行等中小银行已纷纷下调定期存款利率。

引起银行调降存款利率的背后从去年LPR多次下降便可窥见一二。在贷款利率持续下行的背景下，这无疑影响银行的利息收入，而下降存款利率则是银行降低负债成本，以应对净息差收窄之举。

中小银行加入下调存款利率“阵营”

在2022年9月国有大行下调存款利率后，中小银行也加入“调降阵营”。

自4月以来，部分中小银行已调降存款利率，涉及湖北、广东、河南等地。

广东澄海农商银行自4月1日起调整存款利率，其中3年期下调幅度最高，达0.15个百分点；广东南粤银行更是自2017年11月4日以来第一次调整存款利率。

河南修武农商行自4月8日起，一年期、二年期、三年期存款挂牌利率分别降至1.9%、2.4%以及2.85%，较今年1月初下降30-45个基点。

深圳坪山珠江村镇银行也在4月11日发布公告称，该行一年期、两年期、三年期、五年期定期存款利率调整为2.15%、2.75%、3.4%和3.9%。而先前2023年年初，该行一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率分别为2.25%、2.85%、3.5%、4％。

像湖北黄梅农商行、湖北罗田农商行以及湖北武穴农商行均对定期存款利率作出调整。其中黄梅农商行一年、二年、三年、五年存款利率已降至2%、2.3%、3%、3%；武穴农商行自4月8日起一年期、两年期、三年期定期存款执行利率分别调整为2.00%、2.45%、3.05%。

刺激银行存款利率下降的诱因之一是去年LPR多次下降。2022年，LPR出现三次下调，分别是1月20日1年期LPR下调10个基点至3.7%；5年期以上LPR下调5个基点为4.6%。

时隔4个月的时间，LPR迎来第二次下调，彼时1年期LPR“按兵不动”，5年期则下降15个基点至4.45%；去年8月22日，1年期LPR再下降5BP，5年期以上LPR下降15BP。

在LPR连连下降的背景下，银行贷款利率在一定程度上收窄。而存款成本是刚性的，来不及快速调整，因而短期内大幅下调贷款利率会造成银行息差收窄，净利息收入减少。

海通国际证券也表示，银行整体息差是顺周期的，如果LPR和国债利率上行，银行息差大概率扩大；如果下行，银行息差大概率收窄的。

值得注意的是，银行存款利率下降再发生也激起市场对LPR走势的关注。业内人士普遍认为，4月LPR大概率继续“原地踏步”。

息差“保卫战”

显然，降低长期存款利率逐渐成为银行保卫净息差的手段之一。毕竟这意味着银行负债成本将有所下降，进而稳住净息差。

这也折射出净息差收窄的压力成为银行“心头患”。据银保监会数据显示，2022年一、二、三、四季度整体银行业的净息差分别为1.97%、1.94%、1.94%、1.91%，较上一年同期均有所下降。

具体到各家银行，据Choice数据显示，在已披露2022年年报的24家银行中，除江阴银行、中国银行2022年净息差上升外，其余22家银行净息差均呈现不同程度的同比下降。

（数据来源：Choice）

其中重庆银行净息差同比降幅最大，高达32BP；其次便是民生银行，2022年净息差同比下降0.31个百分点。

从六大国有大行来看，仅有中国银行在2022年净息差同比增加0.01个百分点至1.76%。剩余的5家国有大行的净息差均同比下降，其中农业银行同比降幅高达0.22个百分点。

从已披露2022年年报的股份行来看，除民生银行净息差跌幅最惨外，兴业银行净息差同比变动也达0.19个百分点。

净息差表现不及预期的原因是银行贷款收益率下降幅度高于负债成本下降的幅度。

而贷款利率持续下行已成为不争的事实。据央行数据显示，截至2022年末，新发放企业贷款利率为4.17%，创历史新低；到2022年12月，新发放的个人住房贷款平均利率较上年末下降约140个基点。

反观不少银行存款付息率却不约而同的上升。

以国有六大行为例，除邮储银行2022年存款付息率下降0.02个百分点外，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行以及交通银行2022年存款付息率分别为1.75%、1.73%、1.70%、1.65%、2.19%，较2021年提升0.13、0.06、0.09、0.13、0.09个百分点。

如何稳住净息差已“迫在眉睫”，而通过调整资产与负债结构等措施是解“燃眉之急”的关键。

正如邮储银行表示，压降付息成本是2023年工作的重中之重。具体举措包括一是通过加强财富管理体系建设，优化AUM结构，期待能够稳住甚至提升活期存款占比；二是继续压降两年期、三年期的存款，更多引导向财富管理；三是通过不断优化利率授权，推动差异化定价。

中金公司更是表示，预计下半年随着贷款需求好转、存款活期化增加，银行净息差同比变动幅度降收窄，对营收拖累减少。

银行存款激增

银行纷纷加入下调存款利率“阵营”的另一面折射的是成本压力居高不下。

据央行数据显示，2022年全年人民币存款增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元。今年一季度继续飙升，人民币存款增加15.39万亿元，同比多增4.54万亿元。

（数据来源：Choice）

纵览上述24家银行2022年吸收存款同比幅度，其中有16家银行增幅达两位数。其中瑞丰银行位居第一，2022年同比增幅高达23.15%；其次便是宁波银行2022年同比增幅高达23.34%。

国有银行自然是“揽储大户”，2022年六家国有大行吸收存款合计为120.88万亿元，同比增长12.69%。这6家银行存款总额同比增幅均在2022年超11%，其中农业银行增幅最大，吸收存款同比增长14.67%至25.12万亿元。

股份行同样占据举足轻重的地位。“老大哥”招商银行2022年吸收存款为7.59万亿元，同比增长18.88%；中信银行吸收存款同比增长7.68%至5.16万亿元；兴业银行吸收存款同比增长9.94%至4.79万亿元。

不少银行也直面存款成本激增带来的压力。招商银行在年报中表示，将通过持续加强对高成本存款的量价管控，应对存款成本上升压力。

银行存款金额在2022年“突飞猛进”的原因之一或是2022年股市、债市表现不如人意，而存款“旱涝保收”的特性成为投资者心中的“避风港”。

责任编辑 | 陈斌

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